Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (6.část)

PONDěLí 26. BřEZEN 2012 | RSS Feed

Autor: Jan Hájek

Dnešní část seriálu bude sice delší, avšak nahlédneme pod pokličku tajemství úspěšných nákupů velkých investorů: tzv. fixačním nákup investičního stříbra. Ukážeme si, jak při větším nákupu stříbrných mincí, stříbrných slitků nebo stříbrných cihel můžeme nakupovat za aktuální velkoobchodní ceny. Povíme si, jaké jsou výhody fixačního nákupu stříbra i jaká úskalí fixační nákup drahých kovů může mít. Dnešní část seriálu bude delší, avšak nahlédneme pod pokličku úspěšných nákupů velkých investorů do drahý kovů.

Fixační nákupy umí zákazníkům nabídnout velmi málo obchodníků s drahými kovy. Není divu, jde o službu umožňující zákazníkům nakupovat za ceny blížící se velkoobchodním cenám stříbra. Tato služba je pro velkoobchod s drahými kovy finančně náročná a právě proto fixační nákup stříbra může nabízet pouze skutečný velkoobchod s drahými kovy.
Pojďme se na fixační nákup stříbra podívat podrobněji.

Co je to fixační nákup stříbra a kdo jej může využít? Fixační nákup je možný principiálně u zlata i u stříbra. Nejčastěji fixační nákup využívají větší investoři pro nákup investičního stříbra. V principu jde o situaci, kdy klient skládá část prostředků potřebných pro nákup drahého kovu předem, druhou část dotuje do doby fixace ceny obchodník. Služba je určena pro větší nákupy stříbra, typicky od 500 troyských uncí stříbra výše. U některých produktů by maloobchodní prodej po několika kusech vycházel příliš draho, proto jsou nabízeny pouze na fixaci větším investorům - tak se dá stlačit cena na dobrou úroveň. Typicky je tomu tak nyní u stříbrných slitků A-mark, které po delší dobu mají vyšší prémium než slitky NTR. Na srovnatelnou cenu se dají stříbrné slitky A-mark dostat právě fixačním nákupem.

Ve chvíli, kdy investor projeví zájem o nákup stříbrných slitků, stříbrných mincí nebo stříbrných cihel, skládá podle aktuální situace - a podle dosavadní obchodní historie - část prostředků na účet obchodníka, který bude fixační nákup realizovat. Pokud jde o první nákup nového klienta, bývá složená částka ve výši 80-90% z aktuální ceny zamýšleného nákupu, přičemž jde o ceny maloobchodní (cena z eshopu apod.).

Po připsání zákazníkových peněz na účet obchodníka jsou peníze konvertovány do amerického dolaru, podle aktuálního kurzu dolaru vůči české koruně. Okamžitě probíhá přesun dolarů do USA na místo, kde se má provést nákup investičního drahého kovu (rafinér drahých kovů, výhradní dealer rafinéra, burza apod.). Jakmile je k dispozici požadovaný objem a provedení fyzického stříbra, obchodník kontaktuje zákazníka s nabídkou aktuální ceny stříbra. Pokud se zákazníkovi cena líbí, je obchod uzavřen, cena je fixována a zákazník doplatí zbytek podle zafixované ceny. Pokud se aktuální dostupná cena stříbra zákazníkovi nelíbí, obchod se odkládá a čeká se na lepší cenu. To samozřejmě záleží na dalším vývoji ceny stříbra a kurzu koruny k americkému dolaru.

Zákazník při fixaci nakupuje za aktuální velkoobchodní cenu, čili v ceně nejsou obsaženy pojistky obchodníka proti další změně ceny stříbra ani proti pohybu dolaru. Proto je fixační nákup stříbra zpravidla cenově výhodnější, než aktuální cena v e-shopu. Cena v eshopu obsahuje pojistné náklady proti pohybu ceny stříbra a proti pohybu kurzu amerického dolaru vůči koruně. Velký investor, který nakupuje v řádech statisíců nebo milionů, může takto ušetřit nezanedbatelné částky a tím si zlevnit nákup investičního stříbra a investičního zlata.

Doba mezi připsáním zákazníkovy zálohy na účet velkoobchodu s drahými kovy a realizací fixace ceny nákupu bývá kolem dvou až čtyř pracovních dnů. Záleží na rychlosti přesunu peněz do USA a aktuální dostupností stříbrných mincí, stříbrných slitků nebo stříbrných cihel, které si zákazník přeje nakoupit. Investiční stříbro zkrátka nemusí být ihned fyzicky pro nákup k dispozici, velmi záleží na aktuální poptávce na světovém trhu fyzického stříbra. V době řecké krize například velmi často nebyly k dispozici stříbrné slitky NTR a stříbrné mince American Buffalo .

Ovšem není růže bez trní - a není tomu jinak ani při fixačním nákupu drahého kovu. Jaké je riziko při nákupu investičního stříbra fixačním způsobem? Riziko je dvojí: pohyb dolaru vůči koruně a pohyb spotové ceny stříbra.
Nejprve k riziku pohybu kurzu dolaru a koruny: Jak jsme si řekli, při fixačním nákupu je zákazníkova záloha konvertována z českých korun do amerického dolaru. Pokud do doby fixace dolar oslabí (nebo koruna posílí), pak konverzní poměr v okamžiku fixace ceny stříbra již nebude tak výhodný. Slabý dolar zdraží nákup stříbra.
Riziko pohybu spotové ceny stříbra: Pokud do doby, kdy je provedena fixace, zamíří graf ceny stříbra vzhůru, je samozřejmě cena stříbra vyšší. I nabídnutá fixační cena bude vyšší. Tady mimochodem vidíme, jak dvojsečné je vyčkávat až na úplné cenové dno - může se stát, že cenové dno se náhle stane minulostí.
Ovšem i v takovém případě stále zůstává základní výhoda fixačního nákupu drahého kovu: nižší cena, než je v maloobchodu (e-shop). Odpadají, jak jsme si řekli výše, náklady obchodníka na zajištění pohybu dolaru a ceny stříbra.

Naopak v situaci, kdy dolar posiluje nebo když cena stříbra klesá (v ideální situaci zároveň dolar posiluje a stříbro klesá), je fixační nákup stříbra pro zákazníka skutečné terno. V obchodní praxi SILVERUM s.r.o. není výjimkou, že klienti realizují nákupy za velmi výhodné ceny právě proto, že nakoupili levný dolar a využili padajícího trhu. Vstupní situace pro nákup investičního stříbra byla naprosto ideální.

Fixační nákupy stříbra i zlata proto patří ke službám, které větší investoři velmi rádi využívají. Je také pravdou, že se jedná o službu, která je pro velkoobchod s drahými kovy finančně náročná - od doby fixace ceny dotuje konečnou cenu, až do doplacení zafixované ceny zákazníkem. A právě proto je možnost fixačního nákupu mimo jiné odrazem finanční síly obchodníka s drahými kovy. Pro investora, který hodlá koupit investiční stříbro nebo investiční zlato, je možnost provádět fixační nákupy drahých kovů jedním ze signálů, koho zvolit jako svého partnera při realizaci investic do drahých kovů.


-------
Mohlo by Vás zajímat:

Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1.část)
Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (2.část)
Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (3.část)
Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (4.část)
Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (5.část)
Investiční stříbro, investiční zlato a certifikáty - věčné téma?


Z naší nabídky vybíráme

Stříbrná mince A-Mark 1 oz
Stříbrná mince A-Mark 1 oz
539,00 Kč s DPH
445,45 Kč bez DPH
Zlaté mince American Gold Eagle 1 oz
Zlaté mince American Gold Eagle 1 oz
27.566,00 Kč s DPH
27.566,00 Kč bez DPH
Stříbrné mince American Silver Eagle 1 oz
Stříbrné mince American Silver Eagle 1 oz
586,83 Kč s DPH
488,43 Kč bez DPH

Stříbrný slitek Johnson Matthey 1 oz.
Stříbrný slitek Johnson Matthey 1 oz.
556,00 Kč s DPH
459,50 Kč bez DPH
Stříbrné mince Maple Leaf 1 oz
Stříbrné mince Maple Leaf 1 oz
536,01 Kč s DPH
458,68 Kč bez DPH
Stříbrné slitky Sunshine Mint 10 oz.
Stříbrné slitky Sunshine Mint 10 oz.
5.591,00 Kč s DPH
4.620,66 Kč bez DPH

Veškeré články v investorské sekci, jakož i všechny texty, obrázky a grafika na tomto webu jsou výhradním vlastnictvím společnosti SILVERUM s.r.o. (případně autorů, kteří zde publikují) a podléhájí autorskému zákonu. Obsah webu je chráněn službou Copyscape. O jakémkoli neoprávněném použití obsahu se okamžitě dozvíme a budeme neprodleně reagovat trestním oznámením na daný subjekt, který tento obsah zneužil.




Informace na tomto webu představují subjektivní názory společnosti SILVERUM s.r.o. a autorů, kteří zde publikují. SILVERUM s.r.o. není registrovaným investičním poradcem, brokerem, dealerem, agentem nebo reprezentantem žádného regulačního nebo podobného orgánu. Nenabízíme žádné analýzy nebo doporučení týkající se nákupu investičního stříbra nebo možností obchodovat na finančních trzích krátkodobě či dlouhodobě. Společnost SILVERUM s.r.o. ani autoři, kteří zde publikují, nenesou žádnou odpovědnost za to, co čtenář učiní na základě názorů publikovaných v investorské sekci, v článcích nebo kdekoliv jinde na tomto webu. Při nákupu investičního stříbra jste vystaveni riziku ztráty. Stejně jako na jiných trzích i cena investičního stříbra může být velmi volatilní a může růst nebo klesat v závislosti na stavu světových trhů.