Investiční stříbro: příležitosti po QE3
Investování do zlata a stříbra je proces, který má
svoje pravidla a úskalí
. Pouze laik hledá nejlevnější ceny stříbra nebo nejlevnější ceny zlata – a pak se diví, cože to vlastně koupil…
Zkušený investor ví, že investiční rozhodování je podstatně komplexnější proces. Podrobně jsme jej probrali v našem
seriálu o budování portfolia drahých kovů
. Zkušení investoři především dokáží vyhodnotit fundamenty a vědí, jakou mají fundamenty relevanci a vliv na další vývoj ceny stříbra a ceny zlata.
Finanční trhy v uplynulém týdnu očekávaly především tři hlavní fundamenty: výsledek voleb v Řecku, zprávu amerického FEDu a aukci španělských dluhopisů. Investora zajímá, jak na tyto tři faktory reaguje investiční stříbro. Minulý týden byl opět velmi zajímavý a může být dobrým vodítkem pro investiční rozhodnutí, a to nejen při investování do drahých kovů.
Řecké volby umožnily pokračování ekonomické agónie helénského státu. Nefunkční ekonomika bude patrně dále přisáta k penězovodu EU, což evropští politici považují za menší zlo, než odchod Řecka z eurozóny. Trhy reagovaly uklidněním, index volatility ukázal zmírnění napětí.
Od amerického rezervního systému (FED) trhy očekávaly především další kolo kvantitativního uvolňování, lidově QE3. Nestalo se, šéf FEDu Ben Bernanke ohlásil podstatně skromnější zásahy do peněžních toků. Trhy zareagovaly poklesem, shodně směřoval i graf ceny stříbra a graf ceny zlata. Obecným konsensem je, že si Bernanke ponechává QE3 v záloze, neboť situace na americkém trhu práce není právě růžová.
Aukce španělských dluhopisů nedopadla dobře. Trhy ovšem tento fakt přebily dozvukem rozhodnutí FEDu, takže investiční stříbro neposílilo. Španělské banky zůstávají dále rizikovým faktorem pro stabilitu EU, jejích situace bude zřejmě velmi vážná. Investoři reagovali velkými objednávkami investičního stříbra, když po zprávě FEDu otestovala cena stříbra středněndobá minima.
Pozice producentů stříbra zůstávají nadále k nízké ceně stříbra stejné. Producenti stříbra za aktuální ceny nechtějí příliš dodávat stříbro na trh. Short pozice producentů stříbra jsou tedy stále rekordně nízké, což v minulosti velmi často indikovalo obrat směru trhu. Ve hře jsou samozřejmě také obří short pozice bank, které přispívají k současné nelogicky nízké ceně stříbra, jak jsme si názorně
ukázali v minulém článku
.
Tyto fundamenty jsou pro investora do drahých kovů dobrým vodítkem pro rozhodování. Investoři, kteří ovládají tradingové postupy, při nízkých cenách stříbra kromě nákupu stříbra připravují svoje tradingové pozice pro profit z případného poklesu anebo očekávaného růstu ceny stříbra. Pro absolventy mých
tradingových konzultací
mám radu: pro dlouhodobější pozici v papírovém stříbře sledujte pozice producentů stříbra. Mimo stříbro pak jistě není na škodu zobchodovat rolovací strategie na indexech, kde jsou solidní prémia. Volatilní měsíce opět ukázaly sílu konzervativních opčních strategií.
——-
Mohlo by Vás zajímat:
Investiční stříbro: Budujeme osobní portfolio (1.část)
Investiční stříbro a volatilita na trzích
Tradingové konzultace – jak vydělat na propadu cen
Nejnovější články
Cenu zlata významně ovlivnili čínští obchodníci
25. 4. 2024 - Autor: Jan Dvořák
Čínští obchodníci významně ovlivnili růst cen zlata na historická maxima. Obchodníci na burze v Šanghaji ... číst dále
Státní dluh České republiky pokračuje v růstu
22. 4. 2024 - Autor: Jiří Jánský
Ministerstvo financí ČR ve své čtvrtletní zprávě o řízení státního dluhu minulý týden oznámilo ... číst dále
Inflace ve Spojených státech je pro zlato dobrá
18. 4. 2024 - Autor: Jindřich Walter
V březnu došlo ve Spojených státech k mírnému zrychlení inflace. Index spotřebitelských cen (CPI), ... číst dále
ČNB i nadále pokračuje v nákupech zlata
15. 4. 2024 - Autor: Jan Dvořák
Česká národní banka (ČNB) výrazně zvýšila objem svých zlatých rezerv, v průběhu letošního prvního ... číst dále
Inflace v České republice zůstala na cílové úrovni ČNB
11. 4. 2024 - Autor: Jan Dvořák
Včera byla zveřejněna březnová míra inflace v České republice a zůstala na únorových 2,0 %, ... číst dále
Silverum!