Investiční zlato – technická analýza

11.07.2011 :: Autor: Miroslav Piták

V dnešní technické analýze ceny zlata navážeme na předchozí prognózu z 13.6.2011

Potvrdil se můj předpoklad, že cena zlata může v krátké době klesnout až ke hranici 1450 dolarů. Jak vidíme, cena zlata opravdu klesla na 1478 dolarů, tedy ke spodní hranici růstového kanálu, vyznačeného v grafu přerušovanou čárou tmavě modré barvy.
Po dosažení dna ceny zlata došlo k odrazu a v současnosti se cena zlata blíží hodnotě 1550 dolarů. Tato cena může být ovšem i rezistencí. V tomto bodu se kříží rezistence (tedy cena zlata 1550 dolarů) s trendline B.

Podívejme se na přiložené dva grafy ceny zlata (týdenní a denní graf).

Denní graf ceny zlata

Z denního grafu plyne následující situace: Pokud dojde k průrazu, pak může cena zlata v horizontu čtrnácti dnů dosáhnout ceny až 1650 dolarů. Pokud rezistence vydrží, čili pokud naopak dojde k odrazu od této hladiny, může cena zlata opět testovat hodnoty 1475 až 1485 dolarů. Toto rozpětí je vymezeno trendline A a spodní částí hlavního růstového kanálu.

Otázkou je, jak bude cena zlata reagovat v případě, že současné potíže na světových trzích budou pokračovat. Především jde o rostoucí riziko defaultu vládních dluhopisů, primárně Řecka, Irska nebo Portugalska. Dalším rizikem je neschválení zvýšení dluhového limitu USA. V této situaci je možné, že by mohl mimo jiné také nastat velký pokles ceny zlata, a to dokonce k ceně 1350 dolarů za troyskou unci. Trhy se zkrátka nechovají vždy racionálně …
Pokud by takový pokles ceny zlata opravdu nastal, pak by z hlediska technické analýzy zároveň jednalo o návrat k dlouhodobému exponenciálnímu průměru ceny zlata – v růstovém trendu, započatém v dubnu 2001. Opět jde o krátkodobý výhled možností vývoje ceny zlata.

Z dlouhodobého hlediska setrvává cena zlata v růstovém trendu. V horizontu dvou měsíců očekávám proto pokračování růstového trendu. Při konzervativním scénáři lze očekávat pohyb ceny zlata v rozpětí 1480 až 1530 dolarů, čili po spodní části růstového kanálu.

Týdenní graf ceny zlata

Jaké jsou cenové varianty, pokud by cena zlata prorazila aktuální rezistenci? Pokud by tomuto proražení došlo, mohla by cena zlata dosáhnout úrovní 1700 až 1860 dolarů za troyskou unci. V druhém případě jde o dosažení horní části růstového kanálu, jak ostatně vidíme na týdenním grafu ceny zlata.
Při mimořádně optimistickém scénáři může dojít k proražení horní části růstového kanálu. Potom by ovšem mohlo dojít k růstu ceny zlata až k trendline č. 1., tedy až k hodnotě 2010 dolarů za troyskou unci. Samozřejmě jde o velmi optimistický scénář, který příliš neočekávám.

Osobně předpokládám v následujících dvou měsících pohyb ceny zlata v rozpětí 1480 až 1700 dolarů za troyskou unci, jinými slovy pohyb ceny zlata mezi spodní částí a středem růstového kanálu. Letní trh zlata bývá klidnější, sezonní růst ceny zlata začíná zpravidla až na přelomu srpna a září.





Veškeré články v investorské sekci, jakož i všechny texty, obrázky a grafika na tomto webu jsou výhradním vlastnictvím společnosti SILVERUM s.r.o. (případně autorů, kteří zde publikují) a podléhájí autorskému zákonu. Obsah webu je chráněn službou Copyscape. Pokud chcete článek citovat, používat části článku a podobně, kontaktujte nás prosím (info@silverum.cz).